| 目前,企业并购业务占我们参与的总交易数量的50%以上。尽管我们不偏重于某种类型的交易,但是我们的国际化背景以及整个团队的双语能力很自然导致我们参与的大多数并购交易都具有某种跨境交易的色彩。
作为中国领先的专业并购顾问,我们认为在代表买方和卖方的并购业务中我们应该有一个相对合理的平衡。我们在并购交易中既可能代表买方,也可能代表卖方,但是出于利益冲突的考虑通常不会同时代表双方。易凯的并购客户中既包括希望收购中国上市或者非上市公司股权的跨国公司和已经在海外上市的中国公司,也包括正在考虑走出国门去尝试海外收购的优秀本土企业。
我们对买方顾问和卖方顾问服务有不同的操作流程,这些流程能最大限度地确保交易的合理性和有效性。典型的买方顾问服务开始于策略分析和目标公司的选择,然后逐步过渡到尽职调查、企业估值、交易结构设计、法律文件谈判、政府审批、直至最终交易交割。相比之下,典型的卖方顾问服务也要包括同样多的步骤,只不过角色正好颠倒过来:我们会协助企业完善和包装他们的商业计划和财务模型,帮助他们确定合适的潜在买家,并且协助他们完成从尽职调查、企业估值、交易结构设计、法律文件谈判、政府审批、直至交易交割的全部过程。
我们认识到:并购交易固然需要完美的执行,但它们同时还需要梦幻般的想象力与创造力,而拥有这样的想象力和创造力的前提就是对行业的深刻理解。因此,我们会不遗余力地不断加深我们自己对所服务行业的认识。很多时候,我们和客户的并购讨论并不始于一个具体的交易机会,而是始于企业发展整体战略的讨论。
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